Ratio Put/Call de interés abierto
Cuántas opciones de venta hay vivas por cada opción de compra viva en Deribit.
Por qué importa
Es la medida más directa de hacia dónde está inclinado el posicionamiento en opciones. Por encima de 1 hay más puts abiertas que calls, lo que suele leerse como cobertura o pesimismo; por debajo, lo contrario. La lectura honesta es que mide POSICIONAMIENTO, no expectativa: una put comprada puede ser una apuesta bajista o el seguro de alguien que está largo de contado, y el dato agregado no distingue entre las dos.
Constrúyelo tú mismo
Mueve el interés abierto de cada lado y observa el ratio.
Los colores marcan de qué lado está el posicionamiento, no una recomendación: más puts puede ser pesimismo o puede ser cobertura de alguien que está largo.
Números de ejemplo para practicar — no son datos reales.
Cómo se calcula, paso a paso
- Una vez al día, el conector toma una foto de toda la cadena de opciones de Deribit y suma el interés abierto de todas las puts por un lado y el de todas las calls por otro.
- Ratio = interés abierto en puts ÷ interés abierto en calls. Si no hay ninguna call abierta no se guarda nada, en vez de escribir un infinito.
Gráfico
Esto es dato real de Bitcoin, calculado a partir de la cadena de bloques — no el ejemplo numérico de arriba.
Datos actualizados el 2026-09-09.