Régimen de volatilidad

El mismo LightGBM de arriba con los mismos indicadores, pero preguntándole otra cosa: no si el precio subirá, sino si se moverá más.

Por qué importa

Es el resultado más importante de toda esta sección, y no por el algoritmo — es literalmente el mismo — sino por la pregunta. Con los mismos datos y el mismo método de validación, predecir la DIRECCIÓN del precio se queda pegado al azar, y predecir si la VOLATILIDAD va a subir funciona en 13 de 13 validaciones anuales independientes, en los cuatro horizontes que publica (3, 7, 14 y 30 días). Eso encaja con lo que dice la teoría de mercados: la volatilidad se agrupa en rachas y es predecible; la dirección, en un mercado líquido, es justamente lo que la competencia entre participantes elimina. La lección práctica es incómoda pero clara: si un modelo no acierta, a veces el problema no es el modelo, es la pregunta.

Constrúyelo tú mismo

La etiqueta que aprende el modelo es una comparación entre dos ventanas. Mueve las dos y comprueba qué habría tenido que responder el modelo ese día.

Etiqueta = ¿Volatilidad futura − Volatilidad pasada > 0?
Diferencia de volatilidad

En el entrenamiento la volatilidad futura es conocida porque se mira al pasado; en producción no lo es, y ahí está todo el trabajo del modelo. El gráfico de abajo es su respuesta, día a día, para días que no vio al entrenarse.

Números de ejemplo para practicar — no son datos reales.

Cómo funciona, paso a paso

  1. Se calcula la volatilidad realizada de los últimos N días (la desviación típica de los retornos diarios) para cada día de la historia.
  2. La etiqueta que se intenta aprender es una comparación entre dos ventanas: ¿la volatilidad de los próximos N días será mayor que la de los últimos N? Es una pregunta de sí o no, igual que la de dirección — sólo que sobre otra magnitud.
  3. Se entrena el mismo LightGBM con las mismas columnas: los indicadores on-chain de esta web más los técnicos derivados del precio. No hace falta ningún dato externo — el proyecto comprobó en vivo que quitar NASDAQ, oro y divisas del conjunto original apenas mueve la precisión.
  4. Se valida año a año, comprobando que funciona en cada uno por separado y no sólo gracias a un mercado alcista concreto. Ese es el 13/13: trece años independientes, no un horizonte de predicción de trece años.
Límite honesto. No dice nada sobre la dirección, y eso no es un matiz: una probabilidad alta de más volatilidad es compatible con una subida enorme o con una caída enorme. Además, el proyecto intentó convertirlo en una regla de exposición —recortar posición cuando predice tormenta— y no funcionó (Sharpe 0,608 frente a 0,687 de no hacer nada), por una razón económica: en Bitcoin los periodos de más riesgo coinciden con los de más retorno esperado. Tiene valor informativo, no de asignación.

Predicciones

Estas son las predicciones reales que se guardan día a día, cada una calculada por validación walk-forward: la de cada día la produjo un modelo entrenado sólo con ciclos anteriores. Se publican por transparencia, no porque haya una ventaja detrás — para la dirección del precio, la investigación del proyecto no encontró ninguna defendible.

P(más volatilidad) a 30 días

P(más volatilidad) a 14 días

P(más volatilidad) a 7 días

P(más volatilidad) a 3 días

Datos actualizados el 2026-09-09.

← Todos los modelos